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Extension to File & Tax Penalties Explained

1. Types of Tax Penalties

 IRS may impose the following penalties on individual tax returns:

  • Failure-to-File Penalty

  • Failure-to-Pay Penalty

  • Underpayment of Estimate Tax Penalty

2. Failure-to-File Penalty

Individual income tax return is due on April 15th. IRS charges failure-to-file penalty on tax returns filed after this due date. The penalty is 5% of the tax due, and it is charged monthly up to 5 months or maximum penalty of 25%.

Taxpayers can request extension of time to file by submitting Form 4868; this extends the deadline to October 15th. Taxpayers who properly filed Form 4868 will not be charged failure-to-file penalty during the 6-month extension period.

3. Failure-to-Pay Penalty

All tax payments are due on April 15th and the due date cannot be extended. Any expected tax due must be submitted to IRS along with Form 4868 before April 15th to avoid failure-to-pay penalty.

The penalty with related interest is roughly 1% a month on unpaid balance.

4. Example

A taxpayer, A, files his income tax return and pays the tax due as below:

  • A filed Form 4868 on 4/10/2022, the due date is extended to 10/15/2022.

    • A expects his tax due to be $15,000.

    • Still, A pays only $10,000 along with the Form 4868.

  • The taxpayer files his income tax return on 8/5/2022 with the total tax due of $12,000.

  • Remaining due of $2,000 is paid after deducting the $10,000 paid upon extension filing.

The taxpayer will be charged no failure-to-file penalty. However, failure-to-pay penalty will be charged on the $2,000 unpaid balance for the period from 4/15/2022 to 8/5/2022.

Retail Sales Tax Change Effective 1/1/2023

Dear Clients of SKJ & Company, P.S.

Please be advised that Washington State Retail Sales Tax (RST) is increasing as of January 1, 2023. We advise our clients to update their POS systems to reflect the new tax rate to collect the correct amount of taxes from customers.

Tax rate increase applies to Retail Sales Tax. Please check your Location Code (as instructed below) and refer to the new tax rate schedule provided below.

RETAIL SALES TAX (RST)

Below is the list of locations with new tax rates. Please check your location code and review the list below.

(Click to view new RST rates by Location Codes)

HOW TO FIND YOUR LOCATION CODE

Location Code can be found on your most recent Combined Excise Tax Return.

For more information, please refer to Washington State Department of Revenue’s Website (Link: https://dor.wa.gov/taxes-rates/sales-and-use-tax-rates/local-sales-and-use-tax), and if you have any questions or concerns, please contact our office.

Thank you,

SKJ & Company, P.S.

Retail Sales Tax 인상 안내 (1/1/2023 적용)

SKJ & Company, P.S. 고객 여러분께,

오는 2023년 1월 1일부터 워싱턴주 일부 사업장에 적용되는 Retail Sales Tax의 세율이 인상됨을 알려드립니다. 아래 안내에 따라 각 사업장에서는 인상된 세율에 맞춰 Cash Register등 매출관련 시스템을 정비하셔서 손님들로부터 세금이 제대로 징수될 수 있도록 조정하시기 바랍니다.

RETAIL SALES TAX (RST)

아래 링크를 클릭하시면 Sales Tax 세율이 인상되는 지역과 신규 세율이 정리되어 있습니다. 각 고객분들께서는 사업장의 Location Code를 확인하신 후, 아래 나와있는 신규 세율을 찾아 적용하시기 바랍니다. 현 사업장의 Location Code를 찾는 방법은 아래에 안내합니다.

(클릭: Sales Tax Rate링크)

LOCATION CODE 찾는 법

Location Code는 매월, 분기별, 혹은 매년 신고하시는 Combined Excise Tax Return을 참조하시면 찾으실 수 있습니다.

더 자세한 사항은 Washington State Department of Revenue웹사이트의 안내문을 참조하시기 바라며 (링크: https://dor.wa.gov/taxes-rates/sales-and-use-tax-rates/local-sales-and-use-tax), 추가 궁금한 사항이 있으시면 저희 사무실로 연락주시기 바랍니다. 감사합니다.

SKJ & Company, P.S.

We are moving!

Dear Clients of SKJ & Company, P.S.:

Due to the landlord’s plan to demolish our building, we are moving to the new office location. Our first day at the office will be May 31, 2022.

SKJ & Company, P.S.
19909 Ballinger Way NE, Suite 100
Shoreline, WA 98155-1249

Our office is located in the first floor of 2-story building, where the entrance is located in the rear of the complex.

All other contract information including phone/fax numbers and email remains the same.

Should you have any questions, please let us know. Thank you.

SKJ & Company, P.S.

사무실 이전안내

SKJ & Company, P.S. 고객 여러분께,

현재 저희 사무실이 위치한 건물이 재개발 계획으로 철거를 앞두어 사무실을 이전하게 되었습니다. 오는 2022년 5월 31일부터 새 사무실에서 업무를 시작하오니 고객여러분께서는 이 점 착오 없으시기를 부탁드립니다.

SKJ & Company, P.S.
19909 Ballinger Way NE, Suite 100
Shoreline, WA 98155-1249

위 건물은 총 2층으로 저희 사무실은 1층에 위치하고 있으며, 입구는 건물을 돌아 뒷편에 자리합니다.

전화/팩스번호 및 이메일 등 기타 모든 연락처는 동일합니다.

궁금한 사항 있으시면 저희 사무실로 연락주세요. 감사합니다.

SKJ & Company, P.S.

2021 세금보고시즌 안내

SKJ Company, P.S. 고객 여러분께, 2021년도 세금보고 시즌을 맞이하여 서류 준비와 원활한 업무처리를 위해 안내말씀을 전합니다.

2021 세금보고 E-file개시일 2021년 세금보고 개시일은 IRS E-file 서버가 열리는 1/24/2021 월요일입니다.

CPA 상담업무 전면 예약제 시행효율적인 업무처리를 위해 모든 CPA고객상담업무는 전면 예약제로 운영합니다.

상담예약은 저희 사무실 웹페이지 (https://korean.skjcpa.com/상담예약/) 또는 전화 (206) 367-6782로 하실 수 있습니다.

예약 없이 사무실 방문을 하시는 경우 면담이 불가능하니 이 점 양해해 주시기 바라며, Covid-19 확산 방지를 위해 가급적 직접 방문보다 화상미팅 또는 전화상담을 이용해 주시기를 부탁드립니다.

세금보고에 필요한 자료 목록아래는 2021년도 세금보고에 필요한 자료목록입니다.

2021년 세금보고 자료를 정리하시면서 작성해 주시고, 작성된 목록은 저희 사무실에 전달해 주시는 자료와 함께 동봉해 주시기 바랍니다.

온라인으로 작성하시는 경우, 자료와 함께 동봉하지 않으셔도 됩니다. 자료 목록은 PDF파일로 다운로드하실 수 있으며 온라인 양식으로도 작성이 가능합니다.

자료목록 (Online Form): https://skjcpa.com/2022년-income-tax-보고에-필요한-사항-및-자료안내/ (PDF 파일): (Click to Download PDF) 세금보고 자료 전달세금보고 자료는 NetClient CS, 이메일, 우편, 또는 인편으로 전달하실 수 있습니다.

자료는 가급적 모두 모아 한꺼번에 보내주시기를 당부드리며, 자료와 함께 위에 안내된 세금보고에 필요한 자료목록을 꼭 함께 제출해 주시기를 부탁드립니다.

온라인으로 전달해 주시는 경우 저희 사무실 고객포털 NetClient CS를 통해 업로드하실 수 있습니다.

NetClient CS 계정이 없으신 고객분께서는 연락처 페이지에서 문의 하시면 안내해 드리겠습니다.

우편으로 보내주시는 경우 다음 저희 사무실 주소로 보내주시면 됩니다:

SKJ Company, P.S.
19909 Ballinger Way NE, Ste 100
Shoreline, WA 98155-1249

직접 전달해 주시는 고객분들께서는 저희 사무실 업무시간 (월-금 9:00 AM – 5:30 PM)에 전달해 주시거나, 업무시간 외에는 사무실 밖에 마련된 Dropbox를 이용해 주세요.

Dropbox는 건물입구 우측에 마련되어 있습니다. 기타 궁금하신 사항은 연락처 페이지에서 문의하시기 바랍니다. 감사합니다. SKJ Company, P.S.

고객분들께 드리는 2021 연말인사

SKJ & Company 고객 여러분께,

지난 연말연시 인사를 드린지 엊그제같은데 다시 또 한 해가 저물고 있습니다.

2021년은 백신 보급으로 길었던 팬데믹의 종료를 기대하며 조금씩 원래의 일상으로 돌아갈 수 있었던 시간이었음과 동시에 변이바이러스 등 일상 복귀로의 변수에 대한 불안감이 혼재하는 한해였습니다.

이런 불확실성들에 있어 앞으로의 재정을 계획하는 일은 어느때보다 중요하고, 그에 있어 지표가 되는 회계사의 업무는 그 책임에 더욱 무게를 더할 수 밖에 없습니다.

저희 직원 모두는 올 한해도 고객분들의 어려움을 함께하기 위해 최대한 많은 정보들을 전달하고, 각 고객의 상황을 점검하며, 가장 최선의 의견을 제공함과 동시에 필요한 조처들이 취해질 수 있도록 최선의 노력을 해 왔습니다.

이런 저희의 노력에 신뢰를 가지고 저희 사무실을 이용해주시는 모든 고객분들께 고개숙여 감사의 인사를 드립니다.

행복한 연말연시 보내시기를 바라며, 무엇보다 모두 건강하시기를 기원합니다.

감사합니다.

 

SKJ & Company, P.S.

대표 공인회계사 정세계 드림

Retail Sales Tax 인상 안내 (1/1/2022 적용)

SKJ & Company, P.S. 고객 여러분께,

오는 2022년 1월 1일부터 워싱턴주 일부 사업장에 적용되는 Retail Sales Tax의 세율이 인상됨을 알려드립니다. 아래 안내에 따라 각 사업장에서는 인상된 세율에 맞춰 Cash Register등 매출관련 시스템을 정비하셔서 손님들로부터 세금이 제대로 징수될 수 있도록 조정하시기 바랍니다.

RETAIL SALES TAX (RST)

아래 링크를 클릭하시면 Sales Tax 세율이 인상되는 지역과 신규 세율이 정리되어 있습니다. 각 고객분들께서는 사업장의 Location Code를 확인하신 후, 아래 나와있는 신규 세율을 찾아 적용하시기 바랍니다. 현 사업장의 Location Code를 찾는 방법은 아래에 안내합니다.

(클릭: Sales Tax Rate링크)

LOCATION CODE 찾는 법

Location Code는 매월, 분기별, 혹은 매년 신고하시는 Combined Excise Tax Return을 참조하시면 찾으실 수 있습니다.

더 자세한 사항은 Washington State Department of Revenue웹사이트의 안내문을 참조하시기 바라며 (링크: https://dor.wa.gov/taxes-rates/sales-and-use-tax-rates/local-sales-and-use-tax), 추가 궁금한 사항이 있으시면 저희 사무실로 연락주시기 바랍니다. 감사합니다.

SKJ & Company, P.S.

워싱턴주 신설 Capital Gains Tax 안내

SKJ & Company, P.S. 고객 여러분께,

올 2021초 워싱턴주 의회에서 ESSB 5096 법안이 통과됨에 따라, 워싱턴주에서 발생하는 양도소득에 대해 7%의 Capital Gains Tax가 부과됩니다. 본 세금에 대한 요점을 아래와 같이 알려드리니 참조해주세요.

  • 본 세금은 2022년 1월1일부터 시행되며, 첫 소득신고 기한은2022년 소득에 대해 4/18/2023 입니다.

  • 단, 다음 항목에 대해서는 과세가 이뤄지지 않습니다.

    • 부동산 또는 부동산을 보유하고 있는 회사 지분에 대한 거래

    • 연금계좌로 관리되고있는 금융자산

    • 도시계획등으로 자산이 정부에 수용되는경우

    • 농.목축업 관련 가축의 거래

    • 연방 세법상 감가상각이 가능한 사업체 자산의 매각

    • 목재 거래 및 벌목업관련 자산의 거래 및 배당금

    • 어업권 (Commercial Fishing Previlege) 의 거래

    • 자동차 딜러 권리금의 수령

  • 다음 공제항목들을 적용받을 수 있습니다.

    • 표준공제액 $250,000 (미혼/기혼자 동일)

    • 기부금 공제 (최대 $100,000)

    • Family Owned Business 처분에 따른 capital gains 소득에 대한 공제

    • Business & Occupation Tax에 대한 세액공제

    • 타주에 납부한 capital gains tax에 대한 세액공제

더 자세한 사항은 워싱턴주 Department of Revenue 웹페이지를 참조해주세요. (https://dor.wa.gov/taxes-rates/other-taxes/capital-gains-tax)

기타 궁금한 점은 저희 사무실로 연락주시기 바랍니다.

감사합니다.

SKJ & Company, P.S.